Utilizzando il database BrokerCheck FINRA

BrokerCheck è un servizio di FINRA che consente agli investitori di verificare il background dei broker (molti, ma non tutti, di cui oggi sono chiamati consulenti finanziari) e le società di brokeraggio. Contiene anche informazioni su broker precedentemente registrati; molte di queste persone potrebbero ancora lavorare nei titoli o nei campi di investimento, e quindi le informazioni su di loro potrebbero essere utili agli investitori. Il servizio è gratuito e le ricerche di dati possono essere condotte attraverso un sito web.

Rapporti sui broker

Per i broker che sono stati registrati con FINRA negli ultimi 10 anni, compresi i broker che non sono attualmente attivi, un rapporto BrokerCheck contiene:

• Dati di riepilogo sul broker e le sue credenziali
• È passato un elenco delle sue attuali registrazioni, licenze e esami di settore
• Registro e storia del lavoro: tutte le società di titoli quotate FINRA dove è stato registrato e anche, negli ultimi 10 anni, tutti gli altri lavori (sia interni che esterni all'industria dei titoli), servizio militare, disoccupazione e a tempo pieno formazione scolastica
• Informativa sulle controversie dei clienti, gli eventi disciplinari e le questioni finanziarie riportate nel verbale del broker, indipendentemente dal fatto che il broker sia effettivamente o meno in errore

• I commenti inviati più recentemente dall'intermediario, se presenti

Siate consapevoli del fatto che non tutte le azioni e le accuse sul record di un broker in realtà indicano un errore.

Se il broker ha cessato di essere registrato con FINRA più di 10 anni fa, l'unica differenza nel tipico rapporto BrokerCheck riguarda la sezione relativa alle disclosures. Comprende alcune azioni penali, regolatorie, giudiziarie civili o di reclamo del cliente nei confronti del broker. Gli eventi sono inclusi nel rapporto se il broker era:

• Sottoposto a un'azione regolatoria definitiva
• Condannato (o dichiarato colpevole o senza concorso a) determinati crimini
• Posto sotto un'ingiunzione civile che coinvolge attività connesse all'investimento
• Trovato da un tribunale civile per essere in violazione delle leggi o dei regolamenti relativi agli investimenti
• Denominato come convenuto o imputato in un'azione arbitrale o in una causa civile in cui si sostiene che ha violato le pratiche di vendita e che ha prodotto un premio o un giudizio civile contro di lui o lei

FINRA elenca ogni evento come riportato dai regolatori di titoli, dal broker individuale e da qualsiasi società coinvolta.

Rapporti sulle società di intermediazione

Il tipico rapporto BrokerCheck su una società di brokeraggio è composto da:

• Una panoramica dell'azienda e del suo background
• Quando e dove è stata fondata la ditta
• Le persone e le organizzazioni con azioni di controllo o influenza sulle attività dell'impresa
• Una storia di fusioni, acquisizioni o modifiche al nome
• Le licenze e le registrazioni attive dell'azienda, i tipi di attività commerciali condotte e altri dettagli relativi alle sue attività
• Informazioni su eventuali arbitrati, eventi disciplinari e questioni finanziarie nel registro dell'azienda

Si noti che è possibile includere azioni in sospeso o non risolte e la presenza di tali azioni non è necessariamente indicativa di errori.

Fonti di informazione

Le informazioni in BrokerCheck provengono dal Central Registration Depository (CRD), che raccoglie la registrazione e le licenze presentate da società di intermediazione e broker. Le autorità di regolamentazione forniscono inoltre informazioni a CRD su alcune azioni disciplinari che coinvolgono broker e società di intermediazione.

Valuta delle informazioni

I broker registrati e le società di intermediazione di solito devono inviare aggiornamenti a CRD entro 30 giorni dopo aver appreso di un evento. BrokerCheck riflette immediatamente i dati CRD nuovi o modificati. Le informazioni normalmente non vengono aggiornate per le aziende che non sono più registrate presso FINRA, o per gli intermediari che non sono più registrati con FINRA.

Cosa BrokerCheck non include

Gli esempi sono:

• Sentenze e privilegi originariamente riportati come pendenti che in seguito furono soddisfatti
• La procedura fallimentare è stata presentata più di 10 anni fa.
• Numeri di previdenza sociale
• Informazioni sulla storia residenziale
• Informazioni sulla descrizione fisica

In generale, BrokerCheck non include dati che non sono mai confluiti in CRD, né include informazioni che una volta l'hanno fatto, ma non lo sono più. FINRA cerca di proteggere le informazioni riservate dei clienti, di escludere il linguaggio offensivo o diffamatorio e di sopprimere le informazioni che sollevano un significativo furto d'identità o problemi di privacy.

Nuove proposte di divulgazione

Nel 2012, FINRA ha preso in considerazione l'aumento delle comunicazioni in BrokerCheck, come ad esempio:

• Ragioni e commenti relativi alla risoluzione del broker
• Sfondo educativo
• Altre designazioni professionali, come CFA o CFP
• Maggiori dettagli sui reclami degli investitori nei confronti dei broker

Nel frattempo, le richieste dei sostenitori degli investitori di includere i punteggi ottenuti negli esami, come la Serie 7, sono contrari alla FINRA e sono molto impopolari tra i broker. Esperti citati in Il giornale di Wall Street ("Mantenere il punteggio: gli investitori promuovono una maggiore visibilità del broker, compresi i voti sugli esami", 29 maggio 2012) mettono in dubbio l'utilità di riportare i punteggi dei test, poiché non correlano con le prestazioni degli investimenti futuri o la qualità del servizio, i principali fattori di soddisfazione del cliente.