Sweep automatici in operazioni bancarie e di intermediazione

Una scansione automatica è un ordine programmato per eseguire istruzioni permanenti che trasferiscono fondi da un account a un altro. Ciò serve come comodità per il cliente, sollevandolo dalla necessità di inserire istruzioni separate ogni volta che un trasferimento di fondi è richiesto o desiderato, o di scrivere e depositare assegni. Esistono molte applicazioni di sweep automatici, alcune delle quali sono descritte di seguito.

Uno scenario bancario

Il tuo conto corrente bancario potrebbe avere una funzione di sweep automatico che trasferisce i fondi su un conto di deposito ad alto rendimento come un conto del mercato monetario (da non confondere con un fondo comune monetario) quando il saldo supera un dato livello, uno o entrambi dalla banca o scelto da voi come depositante.

Inoltre, la funzione di sweep può anche funzionare nella direzione opposta, spostando i fondi dal conto con rendimento più elevato al conto corrente quando il saldo di quest'ultimo è sceso al di sotto di un livello specificato.

Lo scenario di intermediazione

All'interno delle società di intermediazione mobiliare, un conto corrente tradizionale non paga interessi sui saldi di cassa, incoraggiando i clienti che non sono commercianti attivi a mantenere tali saldi vicini allo zero.

Per risparmiare al cliente e al consulente finanziario l'inconveniente e i costi associati al ritiro manuale dei fondi (soprattutto se il cliente deve ricevere un assegno per depositare altrove, come in un fondo), un trasferimento automatico di fondi in un l'account è spesso offerto come funzionalità opzionale.

Inoltre, la struttura di base dell'account di attività centrale in una mediazione tipica prevede l'aggiunta di uno sweep automatico nel tradizionale conto di intermediazione di cassa, oltre ad altre caratteristiche.

I saldi in contanti si accumulano in genere in un conto di intermediazione mobiliare come il risultato di:

• Proventi da vendite di titoli
• Entrate (dividendi, interessi, ecc.) E distribuzioni da investimenti detenuti nel conto
• Fondi depositati in previsione di acquisti di titoli

Anche con i conti delle attività centrali che guadagnano interessi sui saldi di cassa, il cliente potrebbe ancora desiderare di creare sweep automatici. In particolare, il cliente potrebbe aver bisogno di avere denaro da dividendi e pagamenti di interessi in un conto trasferito regolarmente in un altro per motivi come questi:

• Poiché il secondo account è quello da cui il cliente scrive assegni, effettua prelievi bancomat e addebita le carte di credito, e per coprire questi debiti sono necessari redditi da investimenti dal primo conto.
• Il primo conto può essere un conto fiduciario dal quale il cliente, in qualità di trustee, è obbligato a effettuare pagamenti regolari dei redditi da investimenti al titolare del secondo conto.

Evoluzione degli account sweep di intermediazione

Originariamente, i conti sweep di intermediazione utilizzavano i fondi del mercato monetario come conti fruttiferi collegati. Nel corso del tempo, i dipartimenti di tesoreria aziendale delle principali società di brokeraggio hanno beneficiato della creazione o dell'acquisto di filiali bancarie e hanno guidato gli sweep per depositare i conti da loro offerti, piuttosto che per i fondi del mercato monetario.

In questo modo, i depositi dei clienti potrebbero fornire capitale circolante e ridurre la necessità di una carta commerciale a più alto costo o di un debito a lungo termine come fonti di finanziamento, una seconda alternativa migliore ai crediti gratuiti.

Nei conti sweep contemporanei, il flusso di fondi va automaticamente in entrambe le direzioni. I fondi vengono automaticamente detratti dal conto collegato fruttifero quando sono necessari come pagamento per acquisti di titoli, assegni e transazioni con carte di credito / bancomat.

La maggior parte delle principali società di titoli sono state acquisite da grandi banche o sono state riorganizzate come società di partecipazione bancaria come mezzo per qualificarsi per i fondi di salvataggio TARP in seguito alla crisi finanziaria del 2008. Ciò ha accelerato la spinta verso il targeting degli sweep verso i conti bancari offerti in-house.

Spazzate manuali

Curiosamente, e inspiegabilmente, anche le principali società di brokeraggio non sono riuscite a programmare le capacità di sweep automatici di dividendi e interessi tra i conti. Invece, le voci del diario per creare questi sweep spesso vengono calcolate e inserite manualmente dallo staff di brokeraggio, in genere gli assistenti di vendita, alla fine di ogni mese.

Dato che il reinvestimento di dividendi realmente automatico (cioè programmato), cioè automatico, programmato, è in circolazione da decenni, questa mancanza di funzionalità di base è particolarmente notevole. Piuttosto, le sweep automatiche pre-programmate veramente automatizzate tra i conti di intermediazione tendono a essere confinate per fissare gli importi in dollari spostati su base mensile.