Cosa differenzia le entità retail e istituzionali?

L'industria dei servizi finanziari ha una vasta gamma di clienti individuali e aziendali che rientrano in una delle due categorie - clienti retail o istituzionali. I termini "investitore" e "cliente" sono intercambiabili perché i consulenti finanziari offrono principalmente consulenza in materia di investimenti, orientamento per il mantenimento proficuo di tali investimenti e consulenza per incassare e tagliare gli investimenti.

Definizione di vendita al dettaglio

Il termine vendita al dettaglio implica negozi mom-and-pop e negozi di mega-catene. Tuttavia, per quanto riguarda le società di servizi finanziari e i loro clienti, solo l'operazione mom-and-pop sarebbe considerata un cliente al dettaglio perché è gestita da un individuo o una famiglia ed è una piccola impresa. Il mega-store, a causa delle sue dimensioni, sarebbe considerato un'istituzione.

Il termine istituto si riferisce a clienti più grandi come le banche, fondi che mantengono portafogli di investimento per altri come fondi pensione, compagnie assicurative e grandi esercizi commerciali se fanno parte di una catena nazionale e forniscono ai propri dipendenti opportunità di investimento e piani pensionistici.

Un cliente al dettaglio può essere un individuo estremamente ricco o un piccolo business di successo. Le attività finanziarie dei clienti al dettaglio possono estendersi fino a decine di milioni, quindi non si traducono in nulla a penny-ante.

Clienti istituzionali

La maggior parte dei consulenti finanziari nelle società di servizi finanziari hanno solo clienti al dettaglio. I clienti istituzionali sono solitamente assistiti da una forza vendita istituzionale separata. Analogamente, alcune linee di business e funzioni di lavoro sono generalmente organizzate in una divisione di vendita al dettaglio basata sull'orientamento del cliente. Oltre alla consulenza finanziaria, altre categorie di servizi finanziari comprendono la pianificazione finanziaria.

La distinzione predominante tra clienti retail e istituzionali è il volume degli scambi e i tipi di investimenti in cui si impegnano.Una compagnia di assicurazioni che vende polizze vita intera che creano valore monetario nel tempo lo fa investendo una parte dei premi. Grandi istituzioni - banche, assicurazioni, fondi pensione, fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) - acquistano e vendono titoli per i loro portafogli di investimento. Quindi prendi a prestito la crescita di quei portafogli, spesso esentasse.

Una compagnia di assicurazioni ha la responsabilità etica e professionale di investire bene i vostri premi ma in sicurezza. Se assume regolarmente investimenti ad alto rischio e i suoi assicurati perdono costantemente denaro, potrebbe subire una chiusura a causa della perdita del cliente. D'altro canto, i minuscoli ritorni sugli investimenti porteranno anche alla perdita della clientela. I clienti istituzionali sono spesso legati dal proprio servizio ai clienti. Una piccola impresa, al contrario, ha pochi dipendenti e obblighi.

Linea di fondo

I clienti al dettaglio tendono ad acquistare in lotti rotondi o in 100 azioni. A volte acquistano meno di 100 azioni, anche solo una azione in alcuni rari casi. I clienti istituzionali, d'altra parte, tendono a comprare e vendere migliaia di azioni alla volta.

Sia gli investitori retail che quelli istituzionali investono in azioni, obbligazioni, contratti futures e opzioni, ma solo gli investitori istituzionali tendono a scambiare swap e mercati a termine. A causa dei diversi obiettivi e pratiche di investimento associati a ciascun tipo di cliente, la consulenza finanziaria fornita ai clienti al dettaglio sarà completamente diversa dalla consulenza finanziaria fornita ai clienti istituzionali.