Che cosa è necessario sapere sulle sovvenzioni azionarie limitate

Se sei abbastanza fortunato da ricevere una borsa di riserva limitata (spesso indicata come unità di riserva o RSU) dalla tua azienda come incentivo alla partecipazione o alla fidelizzazione, dovresti capire i fondamenti di questo vantaggio. I termini che circondano la maturazione e il prezzo di questa borsa possono influire sul tuo processo decisionale per la pianificazione fiscale e l'occupazione in corso.

Sovvenzioni per quote azionarie limitate

Quando un datore di lavoro ti offre quote della società ma pone dei limiti alla tua capacità di accedere o monetizzare il titolo, si dice che sia limitato. Queste sovvenzioni sono frequentemente utilizzate in tecnologia, alta crescita e grandi imprese consolidate come mezzo per reclutare o mantenere dipendenti chiave.

Restrizioni comuni del datore di lavoro

La forma più comune di restrizione imposta a questi contributi dal datore di lavoro è quella di ritardare l'accesso alle azioni effettive attraverso un processo chiamato vesting. Considera uno scenario in cui sei assunto e hai offerto 500 azioni, ma la maturazione richiede tre anni dalla data di assunzione. In questa situazione, non sarai in grado di toccare il titolo per tre anni. Se lasci l'azienda prima del punteggio di tre anni, le tue azioni saranno restituite alla società. Ci sono una varietà di formati che i datori di lavoro possono utilizzare per passare la proprietà delle azioni al dipendente nel tempo.

Cosa succede se te ne vai prima dei gilet

Questo punto vale la ridondanza. Se si esce prima dei giubbotti di sovvenzione per unità di stock ristrette, si perde la possibilità di ottenere le azioni. Questo vantaggio in sostanza sarà stato inutile per te.

Sovvenzione limitata per azioni e opzioni

Entrambi hanno un periodo di maturazione; la differenza è alla fine di quel periodo di maturazione. Quando un diritto di opzione su azioni, hai la possibilità di acquistare o non acquistare il titolo ad un prezzo specifico (il prezzo di esercizio). Non possiedi azioni della società finché non eserciti l'opzione e acquisti il ​​titolo. Non appena lo acquisti, puoi fare tutto ciò che vuoi con esso, compresa la vendita. Quando un gilet premio riserva limitato, si possiede il brodo, e si può fare quello che vuoi con esso.

Che è migliore?

La risposta a questa domanda è: "Dipende". In generale, se il prezzo delle azioni è in aumento, le stock options possono essere preferite. Puoi vendere entrambi al più alto valore di mercato, ma con le opzioni su azioni, non hai dovuto impegnarti all'acquisto finché il prezzo delle azioni non ha raggiunto il punto in cui desideri vendere. In alternativa, se il prezzo delle azioni rimane uguale o tende al ribasso, lo stock limitato può essere migliore in quanto possiedi il titolo. Le tue opzioni non esercitate non hanno valore e, se il prezzo delle azioni è inferiore al prezzo d'esercizio, sono effettivamente descritte come "sott'acqua". Lo stock, ovviamente, ha qualche valore a meno che non scenda a zero.

Considerazioni fiscali

È possibile che la tua sovvenzione per quote ristrette attivi un obbligo di imposta alla data di maturazione, indipendentemente dal fatto che tu abbia venduto o meno lo stock. Assicurati di consultare un ragioniere o un avvocato qualificato per le ultime regole sulle implicazioni fiscali del premio in questione.

La linea di fondo

È importante per te comprendere tutti i termini e le implicazioni fiscali del tuo particolare beneficio. Entrambe le concessioni di opzioni e le sovvenzioni di quote ristrette possono essere eccellenti veicoli per la creazione di ricchezza nel tempo. Tuttavia, non esiste un pranzo gratis in finanza. Alcune restrizioni determineranno quando e come si accede alla sovvenzione e le implicazioni fiscali incombono sempre di più quando si valutano questi contributi del datore di lavoro.

Aggiornato da Art Petty